Торги на Тель-Авивской фондовой бирже завершились уверенным ростом: ключевые индексы прибавили в среднем 0,8%, а главным драйвером стала оборонная промышленность. Индекс «ТА-Оборонные технологии» подскочил сразу на 2,9%, подтвердив устойчивый интерес инвесторов к сектору на фоне сохраняющейся геополитической нестабильности. Вслед за ним уверенно вырос и страховой сегмент, показавший рост на 2,0%. На этом фоне индекс зарубежной недвижимости (Meniiv Chutz LaAretz) выглядел слабее рынка и снизился на 0,2%. Существенных изменений на рынке государственных облигаций не зафиксировано — котировки колебались в узком диапазоне.
На валютном рынке шекель продолжает постепенно ослабевать. После коррекции на американских площадках доллар укрепился и торгуется выше уровня 3,23 шекеля. Макроэкономическая статистика внутри страны добавила осторожного оптимизма: индекс деловой активности за ноябрь, отражающий среднюю динамику за период с сентября по ноябрь, вырос на 0,5% после снижения месяцем ранее. При этом темпы роста экономики остаются выше долгосрочного среднего показателя, который оценивается примерно в 0,3%.
В Соединённых Штатах инвесторы продолжают нервно реагировать на сигналы из технологического сектора. Уолл-стрит закрылась четвёртым подряд снижением: индекс Nasdaq потерял 1,8%, оказавшись под давлением распродаж акций крупных IT-компаний. Однако в утренние часы фьючерсы указывают на попытку коррекции — Nasdaq растёт на 0,5%, а S&P 500 прибавляет около 0,2%. Параллельно начала снижаться доходность американских гособлигаций: десятилетние бумаги опустились к уровню 4,14%, двухлетние — до 3,47%.
Снижение доходностей последовало за заявлениями члена Совета управляющих ФРС Криса Уоллера. В интервью CNBC он указал на «мягкость» рынка труда и отметил, что текущая процентная ставка остаётся примерно на один процентный пункт выше нейтрального уровня. Эти слова прозвучали накануне его встречи с президентом Дональдом Трампом, где обсуждалась возможность выдвижения Уоллера на пост главы ФРС после завершения мандата Джерома Пауэлла в мае. Рынок производных инструментов уже закладывает первое снижение ставки 17 июня и второе — 16 сентября, ожидая в сумме до 2,4 сокращений до конца года. В центре внимания сегодня — публикация данных по индексу потребительских цен (CPI) в 15:30, которые могут задать тон рынкам после неоднозначного отчёта по занятости, искажённого недавней приостановкой работы правительства США.
В Европе торги завершились умеренным снижением — инвесторы заняли выжидательную позицию перед сегодняшним решением Европейского центрального банка, от которого ожидают сохранения ставки без изменений. На этом фоне выделилась Великобритания: индекс FTSE 100 вырос на 0,9%, а фунт ослаб после неожиданного снижения инфляции до минимума за восемь месяцев. Эти данные усилили ожидания, что Банк Англии может уже сегодня снизить ставку на 25 базисных пунктов — до 3,75%.
Уточнённая статистика по еврозоне показала, что инфляция в ноябре составила 2,1% вместо ранее заявленных 2,2%, тогда как базовая инфляция осталась на уровне 2,4%. Из Германии поступают менее обнадёживающие сигналы: индекс делового климата IFO в декабре опустился до 87,6 пункта, оказавшись ниже прогнозов. В Великобритании инфляция за ноябрь снизилась до 3,2% при ожиданиях 3,5%, а базовый показатель также неожиданно сократился до 3,2%, что усиливает разговоры о скором смягчении денежно-кредитной политики.
Азиатские рынки сегодня демонстрируют негативную динамику. Под давлением оказались в первую очередь технологические компании: индекс в Сеуле снизился на 1,5%, в Токио — примерно на 1%. Инвесторы отыгрывают падение Nasdaq и с настороженностью ждут решения Банка Японии, где этой ночью ставка может достичь максимального уровня за последние 30 лет. На геополитическом фоне внимание рынков привлекла и крупнейшая в истории сделка в сфере обороны: США одобрили поставку вооружений Тайваню на сумму 11,5 миллиарда долларов, что вновь подчеркнуло роль оборонного сектора как ключевого фактора глобальной биржевой динамики.
Наталья Фейгин,
экономист