Финансовые рынки в Израиле и за рубежом завершили торги в условиях разнонаправленных настроений: инвесторы в Тель-Авиве сделали ставку на рост, тогда как в США и Европе усиливаются опасения по поводу замедления экономической активности.
Израиль: недвижимость и технологии тянут рынок вверх
Торговая сессия на Тель-авивской фондовой бирже завершилась уверенным повышением ключевых индексов. Общий индекс Тель-Авива прибавил 0,3%, а индекс малых компаний TA-90 показал более выраженную динамику, поднявшись примерно на 1,5%.
В отраслевом разрезе наибольший интерес инвесторов был сосредоточен в сегменте недвижимости: профильный индекс вырос до 2,1%, что стало одним из лучших результатов дня. Позитивную динамику также продемонстрировал технологический сектор — индекс технологий Тель-Авива прибавил около 1%.
На этом фоне банковский сектор выглядел слабее рынка: индекс банков снизился на 0,5%, отразив осторожность инвесторов в отношении финансовых институтов. На валютном рынке доллар укрепился и торгуется в районе 3,23 шекеля, евро удерживается около отметки 3,78 шекеля.
США: сильная занятость и растущая безработица одновременно
Торги на Уолл-стрит завершились разнонаправленно после публикации долгожданного отчёта по рынку труда, который оказался противоречивым. Количество новых рабочих мест превысило ожидания аналитиков, однако рост безработицы усилил сомнения относительно устойчивости американской экономики и возможной траектории процентных ставок в следующем году.
Утром фьючерсы на основные американские индексы демонстрируют умеренно позитивный настрой. Доходности государственных облигаций США вновь пошли вверх после снижения накануне: доходность десятилетних бумаг закрепилась вблизи 4,16%, двухлетних — около 3,50%.
Макроэкономическая статистика лишь усилила двойственность картины. Ноябрьский отчёт по занятости, опубликованный с двухнедельной задержкой из-за приостановки работы правительства, показал рост числа новых рабочих мест на 64 тысячи — значительно выше прогнозов. Одновременно уровень безработицы поднялся до 4,6%, превысив ожидания рынка и достигнув максимума с сентября 2021 года.
Дополнительным тревожным сигналом стало сокращение числа занятых в октябре на 105 тысяч. Данные по розничным продажам за октябрь также разочаровали: показатель остался без изменений, тогда как аналитики ожидали роста на 0,1% после увеличения на 0,2% в сентябре. Индекс деловой активности S&P Global за декабрь указал на замедление экономики до минимального уровня за последние пять месяцев — с июня.
Нефть: фактор политики толкает цены вверх
На сырьевых рынках внимание инвесторов привлекли резкие заявления президента США Дональда Трампа. Он сообщил о намерении отдать распоряжение о «полной и всеобъемлющей блокаде» всех танкеров с нефтью, входящих и выходящих из Венесуэлы, в отношении которых действуют санкции.
На этом фоне фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate подорожали на 1,6% и достигли уровня 56,14 доллара за баррель, отыгрывая рост геополитических рисков.
Европа: давление со стороны рынка труда
Европейские фондовые площадки завершили сессию снижением. В Великобритании уровень безработицы за три месяца, завершившиеся в октябре, вырос до 5,1%. Это самый высокий показатель с начала 2021 года и дополнительный сигнал ослабления экономической активности в регионе.
Азия: экспорт Японии поддерживает оптимизм
На азиатских рынках торги проходят в смешанном режиме. В Японии ноябрьская статистика по внешней торговле оказалась сильнее ожиданий: экспорт вырос на 6,1% в годовом выражении, превысив прогнозы в 4,8% и показатель октября в 3,6%.
Особенно примечателен рост экспорта в США — впервые за восемь месяцев он вышел в плюс, что может свидетельствовать о частичном смягчении последствий американских тарифов. Поставки автомобилей и фармацевтической продукции обеспечили рост экспорта в США на 8,8% в ноябре. Эти данные усиливают аргументы в пользу возможного повышения процентной ставки Банком Японии на заседании, запланированном на ближайшую пятницу.
В целом глобальные рынки продолжают балансировать между локальными очагами роста и нарастающими признаками замедления мировой экономики, что делает ближайшие решения центральных банков и политические факторы ключевыми драйверами для инвесторов.
Наталья Фейгин,
экономист